生意社基差率分布年度监测(2023/09/01)

期货资讯 2023-09-01 14:27

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生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×100%。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:

1、基差率变化有一定的趋势;

2、基差率放大到一定程度必然回归。 

生意社测算了各商品期货的最新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。

注:期货通订阅用户,可于交易日收盘后,查看半年、1年、3年、5年等最新的基差率分布。 

2023-08-31基差率在1年内的分布

商品名称当日基差率均值分布大豆(期)0.40%3.44%玉米3.50%0.68%1σ外玉米淀粉10.66%7.08%1σ外苯乙烯2.98%1.46%乙二醇-1.82%0.35%铁矿石(澳)8.22%6.42%冶金焦-7.50%-4.56%鸡蛋19.72%13.37%炼焦煤20.42%22.41%LLDPE1.11%2.79%生猪1.46%-1.18%豆粕17.55%15.49%棕榈油(期)0.98%3.00%液化气-10.67%8.19%2σ外PP(拉丝)-0.55%1.95%1σ外PVC-1.68%-1.30%大豆油5.91%7.27%皮棉3.55%6.97%棉纱32S11.13%13.55%玻璃5.16%3.98%甲醇-1.86%2.91%1σ外菜籽油4.19%10.16%涤纶短纤0.45%4.87%1σ外小麦-4.55%-9.21%1σ外菜籽粕16.90%11.73%油菜籽(期)4.43%14.75%1σ外重质纯碱35.23%14.45%1σ外硅铁-6.16%-2.70%1σ外锰硅-3.41%-1.84%白糖5.05%1.73%1σ外PTA0.92%4.65%尿素14.19%13.40%动力煤2.37%14.91%1σ外铜(期)0.90%0.71%铝(期)1.24%0.48%锌(期)0.98%1.20%铅(期)-1.12%-0.69%1σ外镍(期)0.39%3.70%1σ外锡(期)0.16%0.67%黄金0.06%-0.07%白银-0.65%-0.43%螺纹钢-1.77%1.05%1σ外线材-13.09%-7.77%1σ外热轧板卷1.93%2.73%不锈钢-0.67%2.53%1σ外燃料油34.10%49.21%1σ外沥青-0.72%4.60%天然橡胶-10.50%-4.53%2σ外针叶木浆-2.82%5.58%2σ外小麦(强)-0.52%-8.12%2σ外金属硅6.29%4.74%碳酸锂-电池级17.66%19.13%顺丁橡胶-1.00%-0.49%

注:1σ外,表示基差率分布在平均值±1个标准差之外。

2σ外,表示基差率分布在平均值±2个标准差之外。

分布在1σ内的,则不予标记(即为空)。

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