生意社基差率分布年度监测(2023/08/18)

期货资讯 2023-08-18 15:22

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生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×100%。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:

1、基差率变化有一定的趋势;

2、基差率放大到一定程度必然回归。 

生意社测算了各商品期货的最新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。

注:期货通订阅用户,可于交易日收盘后,查看半年、1年、3年、5年等最新的基差率分布。 

2023-08-17基差率在1年内的分布

商品名称当日基差率均值分布大豆(期)2.18%3.55%玉米6.25%0.54%2σ外玉米淀粉15.17%6.83%2σ外苯乙烯5.12%1.59%1σ外乙二醇-0.58%0.52%铁矿石(澳)11.71%6.37%1σ外冶金焦3.51%-4.29%1σ外鸡蛋22.63%13.31%1σ外炼焦煤29.91%22.22%1σ外LLDPE1.67%2.91%生猪1.05%-1.48%豆粕17.92%15.37%棕榈油(期)2.35%3.47%液化气2.59%8.59%1σ外PP(拉丝)1.68%2.14%PVC-1.18%-1.09%大豆油7.96%7.37%皮棉7.13%7.02%棉纱32S15.18%13.44%玻璃16.26%3.80%1σ外甲醇-0.35%2.95%1σ外菜籽油3.52%10.58%1σ外涤纶短纤3.10%5.09%小麦-7.58%-9.50%菜籽粕8.21%11.92%油菜籽(期)5.03%14.81%1σ外重质纯碱28.18%14.06%1σ外硅铁-0.34%-2.60%锰硅-0.72%-1.87%白糖5.10%1.71%1σ外PTA2.80%5.05%尿素20.15%12.91%动力煤1.27%15.57%1σ外铜(期)0.63%0.73%铝(期)0.95%0.43%锌(期)0.83%1.20%铅(期)-0.72%-0.64%镍(期)1.69%3.76%1σ外锡(期)-0.05%0.70%黄金-0.05%-0.08%白银-0.75%-0.42%螺纹钢-1.18%1.26%线材-8.67%-7.40%热轧板卷0.31%2.71%1σ外不锈钢-0.40%2.76%1σ外燃料油35.55%49.85%1σ外沥青0.07%5.04%天然橡胶-8.54%-4.33%2σ外针叶木浆0.04%6.12%1σ外小麦(强)-0.52%-8.12%2σ外金属硅4.02%4.74%碳酸锂-电池级18.48%21.14%1σ外顺丁橡胶1.09%-0.14%1σ外

注:1σ外,表示基差率分布在平均值±1个标准差之外。

2σ外,表示基差率分布在平均值±2个标准差之外。

分布在1σ内的,则不予标记(即为空)。

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