中粮试错交易:宏观预期向好 螺纹关注节后消费

期货资讯 2023-01-11 07:25

【导读】市场简评 今日文华商品跌多涨少,板块之间呈现联动性有所减弱,商品指数小幅收跌,资金净流入。具体来看,油脂板块领跌,其中棕榈油跌幅超3%;煤炭板块领涨、黑链指数延续强势;能源化工板块涨跌不一,纸浆领跌,日内跌幅超过3%,液化气领涨,日内涨幅超4%;农产品板块跌多涨少,三大油脂全线下跌,生猪延续跌势。整体看,商品走势日内出现分化,价格指数走势震荡…

市场简评

今日文华商品跌多涨少,板块之间呈现联动性有所减弱,商品指数小幅收跌,资金净流入。具体来看,油脂板块领跌,其中棕榈油跌幅超3%;煤炭板块领涨、黑链指数延续强势;能源化工板块涨跌不一,纸浆领跌,日内跌幅超过3%,液化气领涨,日内涨幅超4%;农产品板块跌多涨少,三大油脂全线下跌,生猪延续跌势。整体看,商品走势日内出现分化,价格指数走势震荡加剧,商品市场今日情绪有所转冷,多数品种出现震荡整理。

目前文华指数走势延续宽幅震荡,指数日内波动较大,多空博弈剧烈,隔夜的连续性欠佳。绝大部分品种延续震荡走势,前期的多空趋势均开启宽幅盘整,投资者可以日内跟随趋势,短线参与为主,做好防守。

商品指数——评点大势

数据来源:文华财经

【结构】震荡中的震荡

【策略】选择观望

【分析】

今日文华指数收跌。隔夜价格高开震荡加剧,早盘行情波动幅度加大,价格重心下移,临近收盘资金加速离场,指数收于0.31%。全天资金净流入增多。指数内部板块与板块之间联动性减弱,工业品和农产品板块内部涨跌分化。 

目前,指数运行出现较明显的震荡结构,震荡幅度较大、节奏较快,板块与板块之间走势出现联动。目前指数接近区间上沿关键位,整体市场环境乐观情绪犹在,但是上行驱动不够扎实,叠加目前“强预期、弱现实”博弈,还需密切关注上行能否持续形成突破。谨慎者建议观望,或者日内跟随趋势去挑选相应板块内的品种会更好。

液化气——涨幅第一

数据来源:文华财经

【结构】下跌中的上涨

【策略】选择观望

【分析】

今日液化气主力合约收涨。隔夜高开后价格窄幅震荡,早盘后价格维持高位盘整,午后稳定在日内高位,资金加速离场,尾盘收涨于4.24%,全天价格走势流畅度较好。液化气主力合约价格走势延续了震荡下跌形态,价格重心不断下移。目前现货【国内供应面良好,前期持续疲弱的基本面有所改善。期货盘面前期空单多数离场,资金流出,后续操作上可以暂时观望,等待新一轮多空驱动因素。

螺纹钢——涨势延续

数据来源:文华财经

【结构】上涨中的震荡

【策略】选择周期跟随多头趋势 

【分析】

今日螺纹钢主力合约小幅收涨。隔夜开盘宽幅震荡,资金波动幅度小,午后价格震荡攀升,波动幅度加剧,多空博弈,临近收盘资金加速流入,价格有小幅回落,尾盘收涨于0.59%,全天行情趋势度一般。周期结构看,螺纹钢主力合约价格目前处于阶段高位,于区间内小幅盘整。现货节前实际成交低迷但是宏观政策预期向好,库存缓增,后期可以持续关注节后消费的启动情况,可以选择周期逢低跟随多头。

棕榈油——跌幅第一

数据来源:文华财经

【结构】震荡中的震荡

【策略】选择观望

【分析】

今日棕榈油主力合约收跌,满足日内价差。隔夜开盘后价格横盘震荡,资金小幅波动,早盘开盘价格开启加速下滑,资金加速流入,午后收跌于3.06%,全天价格流畅度较好,适合日内操作。周期结构看,棕榈油主力合约去年四季度以来,走势呈现宽幅震荡形态,涨跌反复,行情流畅度一般。目前价格来到区间下沿关健位附近,可以密切关注短期空头是否可以延续,可暂时选择观望。

生猪——跌势延续

数据来源:文华财经

【结构】下跌中的震荡

【策略】选择周期跟随空头趋势

【分析】

今日生猪主力合约收跌。早盘开盘后价格横盘震荡,资金小幅流入,午后价格下跌,资金加速流入,午后稳定在日内低位整理,临近尾盘二次下跌,收于2.25%。全天趋势流畅度较好。周期结构看,生猪主力合约价格自去年四季度以来,延续了下跌趋势,进入12月份波动增大,价格重心不断下移。目前市场出栏压力犹在,仍在消化大猪,对价格支撑较弱,如果需求在节后持续偏弱,价格恐将迎来二次下跌。后续操作上可以采取远月合约周期跟随空头趋势策略。

纯碱——热点聚焦

数据来源:文华财经

【结构】上涨中的震荡

【策略】选择周期跟随多头趋势

【分析】

今日纯碱主力合约收跌。隔夜开盘后价格横盘,早盘波动幅度较小,资金持续流入,午后价格出现跳水,尾盘收跌于0.64%,全天行情流畅度一般。周期结构看,纯碱主力合约去年11月份以来价格呈现多头趋势,走势较为流畅,12月中旬价格开启窄幅区间盘整,目前突破前期盘整区间上沿,多头趋势延续。目前供求较稳定,库存低位震荡为主,基本面表现偏强,未来可以密切关注新一轮多空力量驱动,可以选择周期跟随多头趋势。

棉花——热点聚焦

数据来源:文华财经

【结构】上涨中的震荡

【策略】选择周期逢低试多

【分析】

今日棉花主力合约小幅收涨。隔夜开盘价格拉升,窄幅震荡,资金波动幅度较小,午后价格震荡加剧,小幅收涨于0.56%,全天价格走势流畅度较差。周期结构看,棉花主力从11月份触底反弹后,延续了多头趋势,12月份突破盘整区间。因为节假日临近,下游需求放缓,商业库存继续累库,需要关注多头能否延续。另外,考虑到“强预期”对现实的支撑情绪犹在,可以采取周期跟随多头趋势。

【策略交易部直播间】直播时间调整,即日起,周一至周四,晚19:30-20:10每日复盘直播,周五晚19:30云课堂直播(目前已更新到110期,持续更中)

直播间微信号:18610141527

风险揭示

蒋梦君  交易咨询证号:Z0013889

王 君  交易咨询证号:Z0013698

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