【套利观察】20221104

期货资讯 2022-11-04 15:57

【导读】东海期货研究 本周提示 ◇策略1: 原料价格大涨后,钢厂利润降至历史同期低位,且钢材下游现实需求低迷的情况下,高成本向下游传导不畅; 发改委重提粗钢压减,二季度供应收缩政策可能升级。 ◆操作建议:阶段性做多螺矿比01 ◇策略2: 宏观利空落地之后,未来一段时间预期向好概率较大;需求边际好转,螺纹钢表观消费本周超预期回升;重要会议前后北方可能有阶段性…

东海期货研究

本周提示

◇策略1:

原料价格大涨后,钢厂利润降至历史同期低位,且钢材下游现实需求低迷的情况下,高成本向下游传导不畅;发改委重提粗钢压减,二季度供应收缩政策可能升级。

◆操作建议:阶段性做多螺矿比01

◇策略2:

宏观利空落地之后,未来一段时间预期向好概率较大;需求边际好转,螺纹钢表观消费本周超预期回升;重要会议前后北方可能有阶段性限产。

◆操作建议:螺纹钢1-5正套

农产品板块

1.1 

跨期价差

棕榈油(p2301-p2305)

豆油(y2301-y2305)

豆粕(m2301-m2305)

豆一(a2301-a2305)

玉米(c2301-c2305)

郑糖(SR2301-SR2305)

郑棉(CF2301-CF2305)

1.2 

豆油-棕榈油(y2301-p2301)

菜油-棕榈油(OI301-p2301)

菜油-豆油(OI301-y2301)

淀粉-玉米(cs2301-c2301)

豆粕-菜粕(m2301-RM301)

豆油/豆粕(y2301/m2301)

菜油/菜粕(OI301-RM301)

大豆-玉米(a2301-c2301)

煤焦钢板块

2.1 

跨期价差

焦煤(jm2301-jm2305)

焦炭(j2301-j2305)

动力煤(ZC2301-ZC2305)

铁矿石(i2301-i2305)

螺纹钢(rb2209-rb2301)

2.2 

焦炭/焦煤(j2301/jm2305)

热卷-螺纹(hc2301-rb2305)

螺纹/铁矿石(rb2301/i2305)

能源化工板块

3.1 

跨期价差

塑料(L2301-L2305)

PTA(TA2301-TA2305)

聚丙烯(pp2301-pp2306)

天然橡胶(ru2301-ru2305)

乙二醇(eg2301-eg2305)

3.2 

ICE布油-NYMEX轻质原油

塑料-聚丙烯(L2301-pp2301)

聚丙烯-甲醇(pp2301-MA2301)

PTA-MEG(TA2301-eg2301)

其他

沪金/沪银

伦敦金银

金油比

铜油比

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