Mysteel宏观周报:央行降准0.25个百分点,上海发布

期货资讯 2022-04-17 08:11

【导读】一周概述: 宏观要闻: 中央发文要求加快建设全国统一大市场;央行宣布降准0.25个百分点,释放长期资金约5300亿元;3月金融数据显著超市场预期;美国上周初请失业金人数超出市场预期。 数据跟踪: 资金面上,当周央行净投放200亿元;Mysteel调研247家高炉开工率升至80.11%,全国110家洗煤厂开工率升至70.41%;当周铁矿石、电解铜价格上涨;螺纹钢、动力煤、水泥、混凝土价格下…

一周概述:

宏观要闻:中央发文要求加快建设全国统一大市场;央行宣布降准0.25个百分点,释放长期资金约5300亿元;3月金融数据显著超市场预期;美国上周初请失业金人数超出市场预期。

数据跟踪:资金面上,当周央行净投放200亿元;Mysteel调研247家高炉开工率升至80.11%,全国110家洗煤厂开工率升至70.41%;当周铁矿石、电解铜价格上涨;螺纹钢、动力煤、水泥、混凝土价格下跌;当周乘用车日均零售2.5万辆,下降32%;BDI指数上涨4%。

金融市场:原油重回100美元上方,周度上涨8.43%;中国和欧美股市多下跌,其中,科创50指数跌幅逾5%;美元指数收于100.49,上涨0.64%。

一、宏观要闻

(一)热点聚焦

《中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》发布。强化市场基础制度规则统一、推进市场设施高标准联通、打造统一的要素和资源市场、推进商品和服务市场高水平统一、推进市场监管公平统一、进一步规范不当市场竞争和市场干预行为,意见为今后一个时期建设全国统一大市场提供了行动纲领,必将对新形势下深化改革开放,更好利用发挥、巩固增强我国市场资源巨大优势,全面推动我国市场由大到强转变产生重要影响。

◎4月7日,中共中央政治局常委、国务院总理李克强主持召开经济形势专家和企业家座谈会。李克强说,当前国际国内环境有些突发因素超出预期,经济运行面临更大不确定性和挑战。政策要靠前发力,适时加力,并研究新预案。

◎国务院总理李克强11日至12日在江西南昌、上饶考察。他强调,要继续抓好农资特别是紧缺特殊品种保供稳价,今年秋粮播种如果农资价格仍较高,国家还会采取新的农资补贴措施。在考察吉利新能源商用车公司时,李克强说,发展新能源有利于提升能源保障能力,要推出更多质量高、安全性强、市场需要的新产品。

◎4月13日召开的国常会指出,针对当前形势变化,鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率,适时运用降准等货币政策工具,进一步加大金融对实体经济特别是受疫情严重影响行业和中小微企业,个体工商户支持力度,向实体经济合理让利,降低综合融资成本。国常会要求鼓励汽车、家电等大宗消费,各地不得新增汽车限购措施,已实施限购的逐步增加增量指标。支持新能源汽车消费。

◎为支持实体经济发展,促进综合融资成本稳中有降,中国人民银行决定于2022年4月25日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。为加大对小微企业和“三农”的支持力度,对没有跨省经营的城商行和存款准备金率高于5%的农商行,在下调存款准备金率0.25个百分点的基础上,再额外多降0.25个百分点。释放长期资金约5300亿元。

◎4月11日,国务院应对新型冠状病毒感染肺炎疫情联防联控机制发布关于切实做好货运物流保通保畅工作的通知。严禁擅自阻断或关闭高速公路、普通公路、航道船闸。不得擅自关停高速公路服务区、港口码头、铁路车站和航空机场,或擅自停止国际航行船舶船员换班。

◎4月15日,工业和信息化部召开专题会议。会议强调,要把思想和行动统一到党中央、国务院决策部署上来,坚持稳中求进工作总基调,统筹推进疫情防控和经济社会发展,全力以赴抓好疫情精准防控、保障物流畅通和稳定产业链供应链各项工作。

◎4月16日,上海经信委发布《上海市工业企业复工复产疫情防控指引(第一版)》。指引明确,各区政府和街镇、园区要积极支持企业复工复产,指导企业“一企一策”,切实做好疫情防控工作;要做好核酸检测点设置和提供检测服务,及时处理医废,并对防疫物资和生活物资保障提供托底服务。

3月CPI同比涨幅扩大,PPI同比涨幅继续回落。3月份,CPI同比上涨1.5%,较2月上升0.6个百分点,创3个月新高;环比持平。PPI同比上涨8.3%,涨幅较2月回落0.5个百分点,连续五个月回落;环比上涨1.1%。3月CPI同比上行,PPI下行。指向居民消费需求疲弱,而工业品价格在输入性通胀压力下出现抬升。这种通胀特征意味着稳增长和扩需求仍是目前货币政策的首要目标。

3月金融数据显著超市场预期。3月社会融资规模增量为4.65万亿元,比上年同期增加了1.28万亿元。3月新增信贷3.13万亿元,同比增加了4000亿元。3月M2同比自9.2%回升至9.7%。

◎今年一季度,我国外贸进出口延续了增长势头,连续7个季度保持了同比正增长,实现了“开局稳”。数据显示,一季度,我国货物贸易进出口总值9.42万亿元,同比增长10.7%。其中,出口5.23万亿元,增长13.4%;进口4.19万亿元,增长7.5%。海关总署新闻发言人、统计分析司司长李魁文认为主要有三方面原因:一是我国经济韧性强,为外贸增长提供了坚实支撑;二是世界经济整体呈复苏态势,国际市场对我国产品需求增长;三是助企纾困政策持续发力,外贸市场主体保持发展韧性。

◎美国截至4月9日当周初请失业金人数升至18.5万人,前值16.6万人。表明劳动力市场仍缺乏足够的劳动力供应来满足需求。劳动力成本上升,并导致通胀进一步飙升。

(二)要闻速览

今年1-3月全国实际使用外资3798.7亿元人民币,同比增长25.6%。

◎根据疫情防控工作需要,江苏、浙江、上海、山西、河南、河北等国内多个省市对部分高速公路收费站出入口采取关闭措施。

◎一季度,国内14个省份22家钢厂发布钢铁产能置换方案。其中,涉及新建炼钢产能3015万吨,新建炼铁产能2311.1万吨;涉及淘汰炼钢产能3425.79万吨,淘汰炼铁产能3176.13万吨。

◎今年一季度,全国铁路固定资产投资完成1065亿元,同比增长3.1%

◎中国3月70大中城市中有29城新建商品住宅价格环比上涨,2月为27城;环比看,乌鲁木齐涨幅1%领跑,其中北京、上海和深圳分别上涨0.4%、0.3%和0.8%,广州下降0.1%。

◎3月纳入统计的26家主机制造企业,共计销售各类挖掘机械产品37085台,同比下降53.1%。其中,国内市场销量26556台,同比下降63.6%;出口销量10529台,同比增长73.5%。

◎3月,汽车产销数据分别为224.1万辆和223.4万辆,同比下滑9.1%和11.7%;环比增长23.4%和28.4%。1-3月,汽车产销累计648.4万辆和650.9万辆,同比增长2.0%和0.2%。

◎2022年3月,中国小松挖掘机开工小时数为101.2小时,环比提高116.2%,同比下降16.9%。近四个月以来,中国小松挖掘机开工小时数首次突破100小时。

◎4月11日,世贸组织秘书处在一份报告中表示,通过一个全球经济模拟模型预测,受俄乌局势影响,2022年全球贸易增长预计将从去年10月的4.7%降至2.4%-3%。

◎美国30年期国债收益率突破2.75%,为2019年5月以来最高。

◎美国3月核心CPI同比上升6.5%,不及预期的6.6%。3月PPI同比升11.2%,预期升10.6%,前值升10.0%;3月PPI环比升1.4%,创2012年8月以来新高

◎欧盟在上周五正式通过了对俄罗斯的第五轮制裁措施,包括禁止进口煤炭、木材、化学品和其他产品,以及禁止大量俄罗斯船只和卡车进入欧盟。

◎英国3月CPI同比上升7.0%,预估6.7%,续创1992年3月以来新高。

加拿大央行将关键利率上调50个基点至1%,符合市场预期。加拿大央行将于4月25日停止购买政府债券。到期的债券将不再被替换,资产负债表将随着时间推移而下降。

欧洲央行维持主要再融资利率于0%不变,存款机制利率于-0.5%不变,边际借贷利率于0.25%不变。欧洲央行表示,利率将在债券净购买结束后的“一段时间内”上调,任何加息都会是渐进的。

韩国央行加息25个基点至1.5%,市场预期维持不变。

二、数据跟踪

(一)资金面

(二)行业数据

三、金融市场概览

当周,商品期货方面,原油、镍、黄金价格明显下跌,原油跌破100美元,周度下跌12.71%;商品方面仅铅、锌、锡价格上涨。全球股市方面,中国和欧美股市多数上涨,其中,上证指数涨幅逾2%。外汇市场方面,美元指数收于98.58,下跌0.24%。

四、下周重点数据

(一)中国将公布一季度经济数据

时间:周一(4/18)

点评:除了国内疫情多点散发、经济发展面临“三重压力”外,一季度外部环境不确定性因素明显增多。据不完全统计,10家机构对一季度GDP增速预测值在4.6%-5.4%之间,平均预测值为4.9%。华创证券首席宏观分析师张瑜认为,固投上行暂时受阻,预计1-3月固投累计同比为8%。消费方面,受3月受疫情冲击,社零增速或将大幅回调。

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