01商品
【后市分析】：今日再次走强冲击200关口，黑色系多头结构再次显现，煤炭继续领涨市场，后市操作上建议配置多单为主，小幅调整并未影响上涨结构，若再次突破收敛区间，建议继续优先关注有色金属与煤炭的上方空间。
【结构】：上涨中的上涨
数据来源：文华财经
02IF
【后市分析】：今日小幅反弹尾盘收十字线，前期触发空头趋势共振信号后盘面一度跌破4700冲击4600，目前仍是下跌结构，若盘中再次走弱4700下方仍有空间值得追踪，新仓可以继续关注向下的空头信号。
【结构】：下跌中的下跌
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、A股三大指数反攻：创业板指飙升逾5%收盘点位首次超过沪指
A股三大指数今日集体反攻，其中沪指收盘上涨1.49%，收报3411.72点；深证成指大涨3.04%，收报14515.32点；创业板指飙升5.32%，收报3459.72点，收盘点位首次超过沪指。两市成交额达到1.25万亿元，行业板块多数收涨，半导体、新能源、稀土等热门赛道股纷纷大涨，酿酒、保险、银行板块逆市下跌。（来源：东方财富网）
2、北向资金净流入42.28亿元
7月29日，截至A股收盘，统计数据显示北向资金合计净流入42.28亿元。其中沪股通净流出18.27亿元，深股通净流入60.55亿元。（来源：文华财经）
3、Shibor普遍下跌，隔夜拆息跌逾40个基点，央行今日开展300亿元逆回购操作
7月29日，上海银行间同业拆放利率（Shibor）普遍下行。央行公开市场今日将进行300亿元人民币7天期逆回购操作，因今日有100亿元逆回购到期，实现净投放200亿。隔夜SHIBOR报1.6440%，下跌44.80个基点。7天SHIBOR报2.2570%，下跌9.90个基点。3个月SHIBOR报2.4010%，与上一日持平。（来源：文华财经）
03沪镍
【后市分析】：盘中再次小幅走强，冲击前高，目前多头趋势明显，需求端预期支撑盘面，关注再次走强后的试多机会。
【结构】：上涨中的上涨
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、镍市场总体表现依旧清淡
沪镍早盘宽幅震荡，总体升幅继续小扩。现货市场早盘价格上调，金川镍升水微幅收窄，总体表现依旧清淡。由于价格高位震荡，市场谨慎情绪不减，多数人维持观望，不少贸易商表示并无达成实际交易。（来源：上海有色网）
2、两大交易所镍库存同时下滑沪镍库存位居历史低位附近
伦敦金属交易所（LME）公布数据显示，四月下旬以来，该交易所镍库存自264，606吨高位持续回落，截至本周二，库存降至217，878吨，刷新五个多月低位，区间累计降幅17.66%。上期所公布的数据显示，沪镍库存再次回落，7月23日当周，周度库存结束三连增，下滑11%，至6，939吨，位居历史低位水平附近。（来源：文华财经）
3、7月29日上海期货交易所镍库存日报
（来源：上海期货交易所）
04沪铝
【后市分析】：盘中小幅走强，冲击收敛区间上轨，关注调整幅度，若有效上破，可依托区间关注试多机会。
【结构】：震荡中的上涨
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、铝价止跌返涨，广东升水稳中下移
南储佛山铝锭报价19580-19640元，均价19610元，涨130，对当月升80。今日铝价转上涨，早间持货商尝试挺均价，但出货方多使得价格逐渐下调至-10元左右。后续接货方逢低积极入场采购，流通货源收紧价格再度上移。
南储无锡铝锭报价19480-19520元，均价19500元，涨130，对当月贴30。今日华东市场表现稳定，早盘沪铝走高回落后整稳，多数持货商报均价出货，少量小贴水甩货或小升水挺价，接货方采购较积极，交投尚可。
（来源：南储商务网）
2、第二批电解铝抛储竞价进行中部分成交价出炉
国储第二次竞拍于今早开始。据悉，最初起拍的是河北和浙江标段，从参拍人士处获悉，最高成交价分别为18474与18610元/吨。（来源：上海金属网）
3、7月29日上海期货交易所铝库存日报
（来源：上海期货交易所）
05焦煤
【后市分析】：煤炭板块再次走强，创阶段新高，目前多头趋势明显，目前消费旺季临近结束，但本周仍有操作空间，新仓建议关注逢低试多机会，轻仓操作控制好成本，多单底仓可继续持有。
【结构】：上涨中的上涨
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、今日河北唐山地区部分企业蒙5#精煤成交2400元/吨到厂，较上期涨180元/吨。昨日甘其毛都口岸通车108车，较上一工作日减58车（来源：金十数据）
2、7月29日全国主要城市炼焦煤价格有个别上涨
（来源：我的钢铁网）
3、焦煤市场仍处供需紧平衡状态
产地煤矿供应仍趋紧张，部分焦企到货缓慢，叠加煤价涨至高位，焦企入炉煤成本高企，一些地区焦企存在被迫小幅限产行为，整体炼焦煤市场仍呈供需紧平衡状态，市场成交向好，个别超高煤价接受程度有所降低。（来源：我的钢铁网）
06热卷
【后市分析】：盘中大幅走强，上破600关口，目前上涨通道中多头结构明显，后市关注6000关口上方的多头信号，老仓多单仍可持有跟随。
【结构】：上涨中的上涨
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、热轧板卷市场结束为期一周的震荡盘整行情，热轧期货2110合约夜盘创历史新高，今晨开盘维持偏强走势，现货价格集中上涨，晨间主流涨幅在50元/吨左右，此次价格上涨主要受唐山地区调坯厂停产带动，对于目前价格，终端客户表现较为纠结，拿货心态尚且犹豫。（来源：东方财富网）
2、中国证券网7月29日消息，中国钢铁工业协会会长沈彬7月29日在中钢协第六届会员大会二次会议上表示，上半年中钢协成立了“钢铁行业低碳工作推进委员会”。在委员会的组织下，已完成《钢铁行业碳达峰实施方案》初稿，基本明确了行业的达峰路径、重点任务及降碳潜力，现正抓紧研究碳配额分配核算方案，制定《钢铁行业碳排放核定标准及基准值规范》，建立低碳发展标准体系。（来源：文华财经）
3、钢材期货午后强势上涨，热卷最高升至6062元，涨幅超2%，螺纹钢也上探5730元/吨。一方面国内股市低位反弹带动整体市场情绪，另一方面，午后钢联产存数据显示，在产量收缩消费量下降的同时，钢材库存仍保持降势，给平淡的钢市带来一些光亮。（来源：文华财经）
07SS
【后市分析】：盘中再次拉升，多头趋势仍在，新仓扔建议继续关注逢低试多信号，上方仍有空间，关注后市额能否有效上破20000关口。
【结构】：上涨中的上涨
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、7月17日起，河南省大部分地区出现了强降雨天气，多地出现暴雨、大暴雨，郑州、焦作、济源等地出现特大暴雨。此次郑州特大暴雨，对河南当地的不锈钢生产以及运输都将产生一定程度影响。据Mysteel统计口径，河南当地仅有河南鑫金汇这家不锈钢炼钢企业，鑫金汇已于19日全面停产，具体恢复生产时间须等待泄洪结束，预计影响产量上万吨。运输方面，据了解，西北某钢厂不锈钢铁路发货到无锡、佛山均要经过河南郑州，此次物流有影响预计一周，以400系不锈钢为主；华北某钢厂不锈钢发货到无锡、佛山有一部分经过河南，略受影响，但目前在找备选方案绕过去。（来源：东方财富网）
2、上期所商品一部相关负责人表示，目前大宗商品产业链企业参与商品期货市场的方式逐渐多元化，下半年上期所会考虑优化不锈钢交割仓库库容，扩大交割仓库的覆盖广度；还将扩充注册品牌，推动优质企业申请成为不锈钢交割品牌，推动龙头企业申请不锈钢期货交割厂库；并且推动铬铁期货上市，组成镍、铬、不锈钢产品序列。（来源：新浪财经）
3、近期市场聚焦不锈钢限产消息，传言有部分钢厂已收到限产通知。目前不锈钢冷轧现货仍趋紧，现货价格高企，镍铁、铬铁供应偏紧，钢价下方仍获支撑，但下游畏高情绪较浓。库存方面，由于海内外需求整体向好，佛锡两地库存整体维持去库，淡季特征并未出现。后续关注限产消息以及下游消费情况。（来源：文华财经）
08沥青
【后市分析】：盘中小幅上破收敛区间，小周期多头结构显现，远月12合约资金持续流入，可重点关注该合约上的操作机会。收敛区间上方偏多思路。
【结构】：下跌中的上涨
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、近期各地出现不同程度的降雨，施工受阻。台风“烟花”继续北上，南方部分地区天气有所好转，风雨影响将持续到30日前后，影响范围也将北抬至黄淮、甚至华北东部一带，安徽、江苏、山东等地都将受其影响出现明显降雨。全国范围内雨水天气普遍较多，严重影响需求释放，加上基建增速放缓下的需求收缩，当前下游需求十分低迷，终端拿货积极性较低。孱弱的需求制约了沥青的进一步上行空间。（来源：新浪新闻）
2、昨天沥青现货市场价格继续维持稳定。昨天公布的最新数据显示，炼厂开工率环比下降1%，炼厂库存环比回升2%，社会库存环比回升2%，数据或显示当下需求尚未启动，供应端的仍凸现，带来库存继续攀升。现实供需偏弱的格局维持，但目前沥青成本支撑仍较强，支撑盘面价格企稳。本周因台风影响，华东区域降雨集中，将影响当下的道路施工，叠加本周产量还有小幅增加，总体供需宽松格局延续，库存压力仍较大。（来源：文华财经）
3、昨夜油价小幅反弹，EIA库存下降至2018年9月以来最低水平，对市场形成利好支撑，从成本端提振沥青期价。从自身基本面来看，沥青炼厂开工率小幅下滑，库存环比继续小幅上升，显示当前需求仍然弱势，当前全国范围内雨水天气普遍较多，严重影响了需求释放，制约沥青的进一步上行空间。（来源：文华财经）
09 PTA
【后市分析】：盘中走强再创阶段新高，多头结构显现，目前纺织原料需求端支撑盘面，多单可继续关注5300上方的空间。
【结构】：上涨中的上涨
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、受到船期延误的影响，PTA主港现货紧张，在PTA生产企业集中检修以及原油上涨的带动下，PTA延续上涨势头。短期内，现货紧张的状况较难缓解，原油库存下滑成本支撑明显，PTA预计将继续延续强势。（来源：金十数据）
2、华东一套360万吨PTA新装置昨晚停车，目前该装置正在恢复提负中。华东一套150万吨PTA装置负荷降至5成运行，恢复时间待定。华南一套450万吨PTA装置今日按计划停车，时间约10天左右。（来源：隆众资讯）
3、PTA方面，从目前的供需格局来看，供应端7—8月装置检修量仍然维持偏高水平，下半年国内没有新装置投产；需求端终端订单指数小幅回升，聚酯新装置陆续投产，聚酯开工率维持在93%以上，三季度PTA或持续去库。（来源：文华财经）
10 豆粕
【后市分析】：目前收敛区间内依托关键位小幅走强，再次冲击3600，关注区间内调整幅度，多空参照3600与关键位即可，中期方向需要等待走出收敛区间。
【结构】：震荡中的震荡
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、限电频繁对于广东豆粕上下游市场的影响
中国南方电网公司7月19日下午公布，今年上半年广东、广西、云南、贵州、海南全社会用电量达6900亿千瓦时，同比增长20.4%，增速创历史同期新高，两年平均增长10%。随着经济形势向好及气温急升，用负荷增长迅猛，自5月中旬起广东在17个地级市启动有序用电，包括广州、佛山、东莞、惠州、珠海、中山、潮州、汕头、肇庆、江门等地区。今年限电来的比往年稍早，限电可能持续到今年10月，错峰用电措施或将延续至年底。对于广东工业园区的制造业企业而言，限电带来的并不是轮休，而是开机率的下降，若长期的限电、错峰生产，影响的可不是延期交货，而是市场原料供应、行情的变化。（来源：我的农产品网）
2、近日份各地区豆粕报价（单位：元/吨）
（来源：生意社）
3、由于过去两到三周的恶劣天气，全球作物产量减少了1500万吨，特别是干旱对加拿大油菜籽作物的影响。美国和加拿大的官方产量预测表明，加拿大南部大草原和美国北部平原的干旱和高温已经削弱了油菜籽的生产潜力。为了弥补油菜籽供应缺口，中国将需要额外进口200万吨的大豆。他表示，尽管目前由于价格差异，中国畜牧生产商使用大量小麦替代玉米，抑制了豆粕的需求，但预计随着时间的推移，他们会转回使用更多的豆粕。（来源：农产品期货网）
11 棕榈
【后市分析】：今日再次走强，重心仍在上行通道中，关注关键位附近调整幅度，8400上方建议向上操作为主。
【结构】：上涨中的上涨
数据来源：文华财经
【产业信息】：
1、7月28日马来西亚棕榈油6月船期FOB报价（单位：元/吨）
类别价格类型涨跌7月28日7月27日
24度精炼（8月船期）FOB报价-1011601170
33度精炼（8月船期）FOB报价-1011581168
44度精炼（8月船期）FOB报价+1011101100
（来源：东方财富网）
2、近日份各地区棕榈油报价（单位：元/吨）
（来源：生意社）
3、7月28日24度棕榈油国内各港口交货价格（单位：元/吨）
省份价格类型涨跌7月28日7月27日天津天津港交货价格-13091209250山东日照港交货价格-7092009270江苏连云港交货价格-11090709180江苏张家港交货价格-11090709180浙江宁波港交货价格-12090809200福建厦门港交货价格-11091209230广东黄埔港交货价格-10091009200
（来源：东方财富网）
【策略交易部直播间】直播时间调整，即日起，周一至周四，晚19：30-20：30日常直播，周五晚19：30云课堂直播
直播间微信：cofco3622
中粮期货财富管理团队致力于投资者交易一致性的培养训练、高净值会员的权益孵化，目前承接北京总部策略交易部，已形成相对完善的交易系统和先进的交易理念帮助投资者构建自己的交易系统。
--中粮期货策略交易部总监尹中堃
风险揭示：
1．本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。
2．市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。
3．在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。
4．本研报中所用K线图及价差、、成交量数据截取自文华财经赢顺云端软件。
作者：王君 期货投资咨询证号：Z0013698
中粮期货
本文标题是是中粮期货 试错交易：7月30日市场观察，转载请注明来源